100年合庫金融人員考題 - 金融業討論

※ 引述《Bellsdandy (哪怕是要再一次)》之銘言：
: 重慶公司20X1年1月1日發行面額$100,000，票面利率6％，5年期公司債，每年6月30日及
: 12月31日付息一次，發行時市場利率為4％，公司債的發行價格為$108,949，公司採利息
: 法(有效利率法)攤銷折溢價，則20X1年重慶公司帳上認列的利息費用為?
: 答案是4,342
: 小弟一直都算不出來@@，請各位高手賜教~感謝!

第一期:IE1(Interest Exp.)=108949*0.04*(1/2)=2,179...利息費用=帳面價值*市場利率

IE1=Cash Coupon-Premiun Amortization(PA)
以想成債券發行溢價對公司而言是一種Gain,未來可攤銷至各期折抵利息費用
而已攤銷的溢價會使逐漸使債券帳面價值逐漸趨近面值100,000...
故於期末攤銷後要將帳面價值減去PA,得到下一期的期初帳面價值

Cash Coupon=100,000*6%*(1/2)=3000
2719=3000-PA => PA=821

第二期:
期初帳面價值=108949-821=108,128
IE2=108,128*4%*(1/2)=2163

總利息費用=IE1+IE2=2179+2163=4342



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