97年土銀財富管理考題 - 金融業討論

都是計算題，麻煩大家教我一下，謝謝

(2)17.老江年初投資基金金額100 萬元，在此年度中每月再多投資1 萬元本金，假設年底
投資基金總市值130萬元，若該基金變異數25%，市場無風險利率5%，則該基金本年
度夏普(Sharpe)指數為下列何者？
(1) 0.179 (2) 0.238 (3) 0.352 (4) 0.476

夏普=(平均報酬-無風險利率)÷標準差 但平均報酬率要怎麼求阿


(3)22.假設以自有本金以及借款，借款利率10%，進行基金投資，若扣除利息後基金期末
淨值為330 萬元，投資期間半年，若以自有資金法衡量期間報酬率為15%，以全
現金法衡量期間報酬率為10%，下列敘述何者正確？
(1)自有資金147.82 萬元；借入資金147.82 萬元
(2)自有資金147.82 萬元；借入資金153.49 萬元
(3)自有資金153.49 萬元；借入資金153.49 萬元
(4)自有資金153.49 萬元；借入資金147.82 萬元

是要設X Y求解嗎


(1)25小李現年35 歲，每年稅後淨收入200 萬元，預計工作至60 歲退休及享年80 歲，目
前兩位孿生子女生活教育費用每年60 萬元，共10 年，且預計10 年後屆時上大學費
用總計每人300 萬元，再者小李希望退休後每年有100 萬元的退休生活費可供開銷
，假設小李目前以現有現金400 萬元及現在起每年提撥固定金額至退休止（60 歲）
，來進行投資因應，在實質報酬率6%情形下，則每年應提撥多少固定金額才足以因
應？【採目標並進法；取最接近值，AP(10, 6%)=7.360，AP(15, 6%)=9.712，
AP(25,6%)=12.783，CP(10, 6%)=0.558，CP(25, 6%)=0.233】
(1)47.15 萬元 (2)49.65 萬元 (3)51.45 萬元 (4)53.75 萬元

一整個頭大，是全部都換成現值求解嗎



(1)37.小李與銀行信託部簽訂孳息他益、本金自益的信託契約，信託金額1,000 萬元，信
託期間5 年，假設市場一年期殖利率2%，郵儲一年期定期儲金固定利率1.5%，則此
信託契約之法定贈與總額為下列何者？（假設孳息他益部分確定於信託簽約時課徵
贈與稅；取最接近值）
(1)717,397 元 (2)942,692 元 (3)9,057,308 元 (4)9,282,603 元




(4)39.小李投資A 股票，若該股票β 係數為1.5，目前市場價格30 元，預期每股稅後盈
餘為2.5 元，股票發放率固定為70%，股東報酬率（ROE）為10%之情形下，假設該
公司股利固定成長且永續，採Gordon模型計算且折現率k = 8%，則當市場無風險利
率為5%時，下列敘述何者正確？（取最接近值）
(1)A 股票合理本益比13.75；A 股票市場風險溢酬10.11%
(2)A 股票合理本益比14.42；A 股票市場風險溢酬10.11%
(3)A 股票合理本益比13.75；A 股票市場風險溢酬15.17%
(4)A 股票合理本益比14.42；A 股票市場風險溢酬15.17%




不好意思，有點多，請不吝指教，麻煩了。

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