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exotic 如何評價 - 金融業討論

Candice avatarCandice · 2016-10-19

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如標題內容，如果銀行的quant自己有辦法算出exotic的價格(ex:trf)，請問要如何驗證
價格的正確性呢？

目前的想法只有:
1.跟ibank上手比
2.找broker quote
3.自己硬跑Monte Carlo

好像exotic的商品比較少封閉解，就怕1.2.都詢不到價，變成亂算的概念嗎XD

再麻煩各位大神開示啦!!

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All Comments

Freda avatarFreda2016-10-22
跟上手比吧
Rae avatarRae2016-10-25
你怎麼不問上手怎麼驗證？就同樣的驗證法：跟simulation不
Jacob avatarJacob2016-10-28
會差太多，greeks不會避一避險就飄掉
最終的驗證法就是不要輸錢
Gary avatarGary2016-10-31
對喔 我沒想到上手要跟誰比耶
Sandy avatarSandy2016-11-03
麻煩的是上手的pricer有時候還會錯
Poppy avatarPoppy2016-11-06
如果太複雜的算完直接加spread 好像也夠了?
Jessica avatarJessica2016-11-09
再用BBG算算看囉 不過BBG不同模型算出來也有差
Aaliyah avatarAaliyah2016-11-12
pricing不是重點 重點是整體部位的風控
Lucy avatarLucy2016-11-15
調出挺多高手
Hamiltion avatarHamiltion2016-11-18
沒有正確價格，只有合理價格，直接比上手或用bbg check
，前提是你知道bbg的模型和caribration有符合你的需求
Jacob avatarJacob2016-11-21
單比一檔沒有意義 模型假設,curve,calibration基準,
spread每家都不一樣,算出來差很多也是正常的,你也
不會知道別人是怎麼算的,當然如果這個商品已經有第
三方的模組可以算就會用那個去驗再看各家標準怎麼定
,沒有的話就跟對手報價比該商品"總部位"的MTM或變
動方向,利率型或匯率型商品做法也會有不同。
Rosalind avatarRosalind2016-11-24
BBG其實也不太穩……MTM都亂飄
Noah avatarNoah2016-11-27
哈哈我不覺得bbg有辦法評一些exotic東西耶 尤其參數cali
bration
Ula avatarUla2016-11-30
greeks會飄是說拿vanilla來hedge不一致造成的嗎?
Elvira avatarElvira2016-12-03
例如今天gamma hedged 成0，隔天市場才動一點gamma就爆增
這樣
Connor avatarConnor2016-12-06
bbg當然只是參考而已，寫blan code幾乎可以支援大部分商品
Tom avatarTom2016-12-09
只是你覺得它評得合不合理而已
Irma avatarIrma2016-12-12
後來想到其實premium計算結果不要過於震盪
Steve avatarSteve2016-12-15
但greeks的穩定對trader真的才是大issue
Audriana avatarAudriana2016-12-18
不小心釣出這麼多高手XDD
Dora avatarDora2016-12-21
好多高手，BBG經驗是IRS/ Callable IRS算準
CMS Steepener and CMS Range Accrul有時候就怪怪的
Mary avatarMary2016-12-24
quant 算出來只是tv 還是要看trader的hedging cost. Exo
tic 應該沒有所謂的正確價格.