Fintech金融科技新創公司(七)：Prosper - 金融業討論

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全美首家P2P信貸平台─Prosper (2006~)

成立背景
近年，美國Peer-to-peer(P2P)借貸市場的興起，
受因於：美國經濟開始復甦、就業市場改善、新屋銷售數字持續增長、
信貸風險開始下降有關；另一方面，美國聯儲局基準利率長期保持接近零水平，
存款利率太低，定息產品回報不足，投資者因此有意尋找回報更高的收息方式，
如：透過P2P平台「自行放貸」。

公司概況
Prosper成立於2006年，總部位於舊金山，
目前擁有超過200萬會員及超過6億美元的借貸金額，
是目前世界上會員數最多的 P2P 貸款平臺。

成立初期，Prosper利用線上拍賣競標模式，
為借貸雙方提供媒合平台，但撮合過程欠缺一個守門員，
無法提供嚴謹的查核。因此平台前期的貸款違約率極高，
也漸漸使投資人卻步，因此，Prosper在 2009年變更其業務模式，
客戶的信用評等與貸款利率改由Prosper的風險評量系統來決定，
並剔除許多信用不佳的借款人，達到保護資金出借人的目的。

圖一、Prosper公司概況(2006-2015.09)

P2P新型態的商業模式以及快速增長的業績，吸引了不少投資。
2015年4月，瑞士信貸資產管理旗下的基金 Credit Suisse NEXT Investors、
摩根大通資產管理公司、美國太陽信託銀行、西班牙對外銀行風投（BBVA Ventures）
等聯合向Prosper投資1.65億美元。因此，Prosper藉此機會擴大業務規模。

經營團隊
圖、經營團隊

運作模式
圖二、Prosper運作模式

受到二級借貸市場呈現降低之影響，
Prosper決定於2016年10月27日全面關閉其原本外包給FOLIOfn券商的二級借貸市場。

Prosper貸款申請標準
● 貸款總額申請2000-35000美金
● 還款年限3-5年
圖三、Prosper貸款申請門檻

Prosper & Lending Club 利率比較
圖四、Prosper & Lending Club借貸利率比較
圖五、Prosper & Lending Club 違約率比較

獲利方式
圖六、Prosper獲利方式

結語
由於2016年初市場面臨諸多不確定性，
Prosper在投資人建議下將利率平均提高1.4%，
代表P2P借貸平台競爭激烈，同時違約風險提高。(註一)
此舉顯示Prosper正在改變其經營策略，金融科技必須不斷創新，
未來趨勢必須結合人工智慧(AI)進行大數據分析，否則難以再獲得創投基金青睞。


心得：
Prosper雖然一開始發展不如Lending Club來得順利，
但在LC遇上麻煩後，Prosper的機會就來了。
在美國P2P借貸的市場競爭激烈，如：Avant、SoFi、Ondeck等
誰能獲得創投及投資人的信賴，就能立足在這個市場上
只是一旦傳統銀行開始涉入這領域時，
這些線上平台應該很難與他們競爭，
而漸漸走向合作或收購的模式。

在Fintech的市場中，目前支付及保險前景似乎都還不錯

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