從格羅方德轉變商業模式至長期協議 - 工程師

從格羅方德轉變商業模式至長期協議，看晶圓代工之機會

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Covid-19大流行期間發生的災難性晶片短缺，從根本上改變了整個半導體生態體系的商業
運作模式。過去，大多數買家與半導體供應商都是簽訂了「即時」協議，並假定產品會在
需要時出現。

其實，前幾年這種即時協議的確對於晶圓代工廠商來說，運作非常順利，而且都能夠通過
短期庫存投資得到迅速緩解。但大流行表明生態系統無法預料外部因素，配合著許多產業
面臨轉型，因此長期協議（Long-Term Agreements，LTAs）孕育而生。

其實，長期的供應商協議，對客戶和代工廠都是有利的。一旦格羅方德（
GlobalFoundries）和客戶有一個長期協議，他就知道隨著時間的推移要生產多少晶片，
而不必庫存，且可以更好地規劃製造。

早在2018年，LTA已經納入格羅方德的長期計劃，如今隨著大流行加快了布局的步伐。格
羅方德發現與代工客戶簽訂LTA不僅是為了建立長期的需求可見性和建立或分配匹配的能
力，而且是為了創造「為合作夥伴雙方帶來最佳經濟效益」。

在需求疲軟的時期，長期協議可以幫助投資者和公司本身看到整體產業狀況，而不僅僅是
單一事件。如今格羅方德現在有40個LTA，其中2022年就增加了10個，這包括與通用汽車
簽訂的專用供應協議以及與高通延長LTA時間。格羅方德最近還與摩托羅拉簽訂了LTA。

LTA的另一好處是通常有助於增加收入。因為專用或有保證的供應可以對供應商以更具吸
引力的價格出售晶片，尤其是在交易達成時，正是通貨膨脹已經開始的情況下。儘管格羅
方德晶圓出貨量在2022年第四季同比下降，但由於平均售價增加了約20%，使得其營收有
所增加。

顧問公司J. Gold Associates表示，格羅方德可能是LTA成功案例的其中一個案例，但是
這也表明了LTA正轉變成更廣泛的半導體產業的總體商業模式方向。

換個角度看，格羅方德剛好趕上汽車產業往電動車轉型的契機。未來汽車製造商需要有足
夠的合適晶片，讓他們在特定車型能夠設計網路、自動駕駛和電動車所需的晶片，進而加
快研發流程。

不過問題是，一旦汽車市場突然下滑，通用汽車賣不出去電動車怎麼辦？在這種情況下，
通用汽車已經承諾購買一定數量的晶片，並且可能不得不吃掉它的供應並等待市場反彈。
除非格羅方德和通用汽車可以尋找替代方案，進行合作，否則LTA仍有一定運作的難度。

總之，短期之內，晶圓代工廠商將有機會趁這一契機與更多汽車廠商簽訂LTA，強化在台
積電和三星夾擊之下，突破獲利的困難度。


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