有關單一價格法 - 金融業討論

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By Jacob
at 2008-12-30T21:38

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我想向各位請教一題

下列何種衍生性金融商品不能用單一價格法作無套利評價？
（A）遠期合約 (B)期貨合約 (C)選擇權 (D)以上皆非


一開始看到這個題目的時候，覺得無套利評價應該是指無風
險套利評價，單一價格法是指兩個相同的投資組合，其價格
必須一樣，且風險相同的投資組合，可視為相同的資產，其
預期的報酬率必定相同，否則將會存在無風險套利的機會。

因此，我覺得只要市場存在兩個價格不相同的相同商品(契約
條件一樣)，就可以用單一價格法來套利。

所以我選(D)

請問各位有什麼看法呢？謝謝

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All Comments

Hardy avatar
By Hardy
at 2009-01-01T18:31
我想選A,因為forward contract非規格化契約,不過,我很久沒
唸書了^^""
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By Olive
at 2009-01-03T15:23
我也選A...原因同1F，因為forward不是標準契約。
Quintina avatar
By Quintina
at 2009-01-05T12:16
我也是A
Andrew avatar
By Andrew
at 2009-01-07T09:09
我也選A，因為我好像有看過類似的題目(題目做多了)^^"
Mary avatar
By Mary
at 2009-01-09T06:02
風險相同未必隱含報酬就一定要相同，無套利的條件首先是
Poppy avatar
By Poppy
at 2009-01-11T02:54
資產能不能被複製，B和C很明顯能被市場上其他資產所複製
Ula avatar
By Ula
at 2009-01-12T23:47
但是A無法被複製，因為他不是標準化商品，因此單一價格
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By Regina
at 2009-01-14T20:40
Law of one price 對非同質性商品的A就不適用囉

匯豐房貸跟玉山保經(FPC)

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By Gary
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By Zenobia
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By Isabella
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By Carol
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