武漢肺炎》蘋概股台商焦慮告白：全中國都 - 工程師

※ [本文轉錄自 Reewalker 信箱]

作者: Su22 (裝配匠) 看板: Stock
標題: [新聞] 武漢肺炎》蘋概股台商焦慮告白：全中國都
時間: Tue Feb 4 22:08:21 2020

1.原文連結：
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https://www.businessweekly.com.tw/focus/blog/3001650

2.原文內容：
武漢肺炎》蘋概股台商焦慮告白：全中國都死當，產業真的斷鏈了！

這個春節，對這位市值270億元的蘋果概念股台商，或是所有台商而言，極其難忘。

我已經煩惱一個星期了，吃不下睡不著啊（苦笑）。

初二，我們就開會了，和各事業群總經理先討論清查哪幾個廠能開工。有的廠區的地方政
府同意我們開工，但像蘇州很嚴，我們一動，員工去通報，就被要求停工，只能等到2月
10日再說。

客戶也都很緊張，包括蘋果，每一個品牌廠都來問我什麼時候能正常運作？有什麼防疫措
施？但，這都問辛酸的啦，因為工廠都停擺，所有人都放假，都坐在家裡回答，沒有資訊
也無法做決策。

我們採購一直打給上游供應商，但你打給對方連絡人也沒用，那個人也在家，他給你的答
案都模稜兩可，一日三變。一開始說，「你們公司何時開工，我們都配合。」後來又說政
府宣布不能動，「看來我們人工不夠，能投入生產日期會延後。」

我這幾天，一直看所有研究機構寫的武漢肺炎的影響分析報告，寫的都太不食人間煙火了
，沒有在前線作戰過。全世界都會很慘，大家不能太樂觀，我應該是全世界最空頭的那個
人。

你問我擔不擔心供應鏈斷鏈？嚴格說，現在已經斷啦，全中國都是停工狀態耶，庫存能用
幾天？

交通物流都停了，你說台積電會不會受影響，他們就算生產都沒問題，但做出來要怎麼交
貨，交到哪？所有終端產品如NB、手機，都在中國製造，中國是世界工廠，是要運到哪組
裝？

而且幾百個零件，有一個送不出來，就卡關啦。

以前，大型的長假大家都有心裡準備，都會備貨、備庫存，但這次長假無預警的延長，瞬
間大家都突然被封廠，是全國同步shut down（當機）。

這次狀況和當年SARS最不一樣的是，SARS發生時，所有工廠都在運作中，人員也都在廠區
裡，雖然有很多送貨的管制，但大家都還能正常生產運作嘛，沒有斷鏈的問題。

這次發生在春節，全部的員工都返鄉了，大家是被隔離在自己家，然後在開工前宣布展延
假期，完全無預警、無預備的狀況下，所有人員都無法回到廠區作業。

就像時間被瞬間凍結，一直要到2月10日之後才會知道，這幾天都是未知數。

太難估算影響了！證交所也要求各公司評估，我問他，「怎麼評估，能不能如期開工都不
知道。」如果能如期開工，影響幾天是可以算，目前我們認為，能如期10日開工，差不多
是影響1個月。

問題來了，2月10日所有人才要從家鄉返回工作地，我問你，2月10日要怎麼開工，你的工
（人）在哪裡？

2月10日前後，幾億的人要同時移動，也是另一種風險，這些人從外地回來，也不敢讓他
們馬上上線，還是得再隔離。到時能開工又能開到幾成，真的無法評估啦。

和美中貿易戰比，貿易戰只是稅的問題，大家可以討論稅是轉嫁到消費者，或是品牌廠出
，或供應鏈分攤多少比率，沒有到不能生產的程度。

生意每天都在降價、砍成本，價格問題都可以討論，這沒什麼，但這次事件像是產業面的
流動性風險（編按：指因市場成交量不足或缺乏願意交易的對手，導致未能在理想的時點
完成買賣的風險），東西都賣不出去。

這一「疫」，會把中國又打倒退了好幾年。

這是一家蘋果關鍵供應鏈的台廠執行副總的焦慮，他主管分布在中國各省5座工廠的營運
，但對何時能正式復工，完全沒有頭緒！

3個連鎖效應發酵，加速大廠外移東南亞
然而，這對台灣產業帶來的連鎖效應，才正開始！

一，先是斷鏈危機。

以蘋果為例，現在，蘋果已經把中國專賣店全暫停營業，中國業績對蘋果的占比達一成五
，眼前，蘋果執行長庫克面對的直接挑戰就是，原訂3月要正式開賣的iPhone SE 2，能否
如期如量生產出貨，其第1季原預估生產超過600萬支。調研機構以賽亞（Isaiah
Research）估計，第1季SE 2的銷售量將因為產量限制，將減少5％到10％。

目前，SE 2有85％到90％，都是在中國境內生產，據了解，拿下40％訂單的富士康，因為
鄭州廠離湖北太近，就已被蘋果要求重新驗證成都廠的產線，把部分iPad產線，轉做SE2
，也在詢問移至印度清奈廠生產的可能。

當年的SARS，全球驚恐病毒的蔓延，鴻海創辦人郭台銘曾回憶，當時從國外來支援協助的
工程師都得撤離。另一方面，還在生產線上的員工不能回家，準時量產的壓力迫在眉睫。
郭台銘就在第一線，和這群被「隔離」在廠區的員工一起拚，順利量產出蘋果桌上型電腦
Mac G5。

但這次的疫情，反而是將員工隔離在各自的家鄉，工廠停擺，斷鏈的危機，又正加速企業
的外移。

二，雙重來源供貨壓力 讓不想離開中國的也得走了......。

在蘋果官方公布的供應商中，有87家台灣及中國企業，其中，又有高達6成的企業完全壓
注在中國，沒有中國以外的生產基地。

據彭博報導，武漢肺炎疫情已超過貿易戰，成為全球經濟最大威脅。熟知內情的人透露，
蘋果就已強制要求重要零組件，包括供應商和地理位置上，都必須有「雙重來源」，來為
如肺炎之類的極端情況預做準備。

這次的疫情，已不像去年的美中貿易戰，有些未移動的廠，還能觀望政治風向，寧可繳稅
，以靜制動，反正有的品牌客戶願意分攤，「總比貿然砸大錢搬遷好。」

「美中貿易戰打醒了這些外商，要分散基地，這次疫情，更堅定證明，必須外移更多的訂
單才行，過去若為了美國市場而外移3成產能，現在得要移出更多超過50％，」一位客戶
橫跨筆電及機車產業的台商科技業總經理說。

他透露，因為他們在越南有廠，也還有很大的空地，他的下游組裝廠，因為蘋果急切的要
求，從過年開始，天天來問他們越南的空地多大，有多少空的廠房，要先向他們承租，以
回應蘋果的要求。就算有可能等他們轉移好，疫情老早就結束，但「至少這對未來也能分
散風險。」

「這個事情（指武漢肺炎），會讓東南亞的零組件聚落更完整，」資深企業顧問、資誠創
新整合董事長劉鏡清指出，去年第4季迄今，由於美中貿易摩擦暫歇，許多電子業者也放
緩海外布局的腳步，但武漢疫情爆發後，他預估會重新推動大廠在東南亞的布局，「因為
風險就在這裡（指中國）。」

第三，躲過美中貿易戰 新的滅頂之災又將來臨。

「未來供應鏈會繼續碎鏈。」沒有能力到海外設廠的中小企業，將可能在供應鏈中被替代
。

有人被逼著得更積極的移動，但規模小，無法做多國布局分散的中小企業，確實面臨更嚴
峻的倒閉潮。

在湖北黃石設有工廠的印刷電路板廠定穎，去年，逆勢操作，因為虧損多年，加上美中貿
易戰客戶下單保守影響，而決定關閉台灣的生產據點，把產能重心都放在中國昆山及黃石
兩地。「還是沒有考慮要到其他國家建廠，」定穎董事長特助劉國瑾說，除了滿足中國內
需外，客戶沒有要求他們外移，「我們的客戶就是要便宜又好的東西，他們連在台灣採購
都不想。」

但疫情發生，身在湖北的定穎工廠首當其衝，停工時間比其他工省份的工廠更長，對其營
運衝擊不小。

去年，台灣政府有發動國發會、貿協、工總、電電公會、MIC、工研院等單位，對在中國
的台商進行「中美貿易戰下、是否遷移生產基地」的大調查。統計結果是，有高達7成台
商選擇留在中國、2成外移到東南亞、1成轉回台灣。

像定穎一樣的中小型企業，選擇留在中國，本以為能轉攻內需市場，偏安生存，但「他們
先前已經被美中貿易戰打擊，疫情等於給了第二波打擊。」資策會MIC資深總監陳子昂悲
觀的說，中小企業因為資金鏈比較短，這波停工時間長，很容易就會撐不下去。「因為中
小企業無法移動。接下來，中國內需如果因為疫情而緊縮......，日子會很難過。」

「貿易戰已經倒了一堆中小企業，活著的剩下半條命，疫情可能會造成又一輪的洗牌，很
殘酷，」富邦金控首席經濟學家羅瑋也說。

經濟學家劉海影則在英國《金融時報》撰文，認為2020年的挑戰之一，就是武漢肺炎迎面
撲來，對小型企業的影響，遠大於中大型企業。中國很多小企業本來就實力弱小，抗風險
能力弱，這幾年苦苦掙扎求存之下，家底更薄，疫情引發的需求降低、成本上升，原有生
產秩序失效，供應鏈紊亂等，對不少小型企業來說不啻有滅頂之災。

這場災難，確實正對兩岸中小企業都將帶來嚴峻生存考驗。


評論：
※必需填寫滿20字
慘..........
中國還是風險高的地方(各種不同的風險)
當初貿易戰就該快跑的
至少要準備跑的方案了
現在武漢溫州鄭州杭州這樣
很多台商影響很大

未來產業鏈還是會加速外移吧

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