花旗實習 - 金融業討論

※ 引述《flyingcolor (銀河系帝王)》之銘言：
: 小弟菜鳥想在板上問幾個問題
: 希望曾經在花旗實習過的版友或甚至花旗的員工
: 可以幫忙回答一下
: 我看不太懂今年花旗實習的內容是什麼
: 我覺得他寫的有點讓我不知道如何查起
: 也有可能我對金融業的生態不太了解
: 總之我以後是想做訂價
: 如何準確的幫衍生性商品訂價這種工作

我曾經在香港的某個外資銀行的外匯與利率訂價部門做過短期的輪調
香港是這間外資銀行的亞太區中心
儘管已經是亞太區中心, 這個部門也只有5個人 (2個資深,3個資淺)

這種部門通常很小,因為全球的交易平台系統都是同一套
只要總行或區域中心研發新的產品模型,就放進去系統,然後全球都用一樣的模型去算

因為市場能做也願意做的金融產品大概在2008年以前就已經達到極致了
我們可以約略把這類產品分成五代,第五代是連結多項跨領域標的(ex:同時連結銅價,
外匯,股票)加上有累積效果的(ex:當期損益持續累計到下期)

後來金融市場垮掉了,客戶都發現這些四,五代的產品是純賭博
現在這些產品幾乎沒有人做了,所以市場已經退化到第三代以內以及第四代的一小部分

換言之,現在市場上你看得到的金融產品都已經有現成的模型了
大家只是冷飯熱炒,換換標的物,改改執行價或收益率,把一些10年以前的產品繼續拿來
賣而已.這些東西難度很低,就像是煮一道糖醋魚,這個醬多放點,開火時間調長一點,
都是花時間但不太花腦力的工作 (所以為什麼訂價部門也會找資淺的大學或碩士生去做
,就是讓他們去跑這些既有產品的計算,報價給交易員和業務)

因此需要的只剩下很少數很少數資深的人,幫忙想新的產品模型,外資銀行在這塊領域
的人力需求萎縮的很嚴重

金融風暴前的全盛時期,一間外資銀行的區域中心也只需要個位數的人 (地區分行就
更不用講,一個人都不會聘)
現在這麼蕭條的時期,會有多少人力需求?

如果你是想進外資銀行做這塊,真的可以放棄了
反倒是本土券商或銀行,可能還有一小部分人在做

學校跟業界脫節非常嚴重.學校跟你們講的那一套"業界需求,火箭科學家,高專業,起薪
10萬美金起跳"已經是10年前的陳年往事了

現在連最能賺錢的交易員和業務員都過的大不如前,裁員精簡的一大堆,更遑論訂價部門

市場已經回不去了.


--