土銀啟動IPO 徐光曦：邁向亞洲一級銀行 - 金融業討論

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2014年08月27日 04:10
記者朱漢崙、孫彬訓／專訪

土地銀行辦理IPO，目標向亞洲一線銀行看齊！土銀董事長徐光曦昨（26）日指出，IPO完
成增資後，將能強化資本、走向海外，向亞洲一線銀行看齊；徐光曦指出，土銀理想的資
本額約800億元，惟現增不會一步到位，首次現增會先讓資本額由現行500億增至628億元
，之後再逐步擴增，以厚植進軍海外實力、打亞洲盃。

徐光曦指出，土銀已有IPO 「三階段」規劃，包括：1、積極爭取工會支持，年底前正式
向財部提出報告；2、明年編列預算在105年度執行；3、計劃105年底之前，完成掛牌上市
。

此外，三大部會聯手打擊工業區炒地皮，身為最大不動產放款銀行的土銀也已作好準備；
以下是專訪紀要：

問：可否談談IPO增資計畫對土銀的幫助？

增資 有助海外業務拓展

答：第一類資本（Tier1）的改善勢在必行。土銀資本額Tier1部位現在只有6.84％，在公
股及全體國銀都排名末段，土銀已經連續3年有百億元以上獲利，今年至7月底已賺72.9億
元，資本適足率卻不夠，妨礙我們拓展業務，倘若能順利增資，將可以幫助我們改善這最
大的問題。如果依照目前每股淨值23.3元概估，約可取得172億元的股本溢價，屆時Tier1
將可拉高至8.5％。例如，土銀在大陸的3家分行資本額都是10億人民幣，佔現有1,166億淨值部位已達13％，
逼近金管會規定15％法定上限，因此現金增資勢在必行，否則會妨礙土銀海外擴張的動能
。除了增資之外，在人事薪資及預算方面，我們也希望能向政府爭取鬆綁。

問：長期以來，土銀過度依賴利息收入，未來是否將調整業務及收入結構？可否談談土銀
未來的海外發展計畫及不動產放款現況？

強化財管 增加手續費收入

答：我們應提高手續費收入，至少可先作到將淨利息收益降低至8成，手續費收益、資金
調度運用收益拉高到2成，這部分會強化財富管理業務。在海外方面，土銀現在海外獲利佔比約13％，大陸曝險佔淨值比重為30％，因此海外業務
未來大有拓展空間，將會加強融資墊款及內保外貸的承作。

心得：105年掛牌會不會太快了點?

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