境內人民幣理財方式比較 - 大陸工作

我目前在境內的基金公司工作，是負責固定收益的研究，所以對於理財相關產品較
為熟悉。由於很多朋友問我相關問題，所以寫一篇介紹在這邊，希望有幫助。

以下是根據我目前的理解，分析一下境內投資理財產品的差異，但因發行銀行跟基金公司
不同，仍有很多變異形的產品出現，以下先介紹最基本的產品概念：

1.銀行定存：利率在3.3%以下，受到政府利率管制。利率明顯低於市場化利率，建議不要
投資。

2.理財產品：銀行申購。利率在4.5%以上，5%以下的產品風險很低，可視為市場化利率的
類定存，高於5%的要有風險的心理準備，但是目前沒有出事過。目前出事的是信託產品，
容易跟理財產品混淆，所以非財金專業的建議直接避開高於6%的理財產品。

3.貨幣型基金：銀行或基金公司申購，餘額寶是其中一種。報酬率在4%-7%，會波動，目
前利率水準在5%左右。 大家常聽到的餘額寶就是貨幣基金的一種。
優點：隨時可以申購贖回，無申購手續費，2天到帳，不像理財產品有時間限制。風險非
常低，基金公司通常只是將資金轉存銀行，享受較高的同業存款利率。
缺點：報酬率不固定。

4.債券型基金：銀行或基金公司申購，報酬率在0-10%波動，期望報酬在6-7%，風險較上
述產品更高，但收益也較好。
優點：隨時可以申購贖回，一週內可到帳，收益較高，遇到厲害的基金經理人，收益率可
超過10%。
缺點：基金公司是買公司債，相當於借錢給公司，所以會受到市場利率環境跟公司經營狀
況影響，需承受較大波動，但僅極端狀況會遇到賠錢，大部分只是賺多跟賺少的問題。

5.儲蓄式國債：銀行申購，主要分三年期和五年期，報酬率在4-5%。
優點：無風險，像定存一樣，但利率優於定存。
缺點：無法提前支取，只能等到期，適合較長天期或是儲備退休金的投資人。

根據個人需求，我認為可以分為以下三種 （以下屬於個人判斷）
1.想長期投資且可以承受低風險的，應該選擇債券型基金。
2.長期投資但不願承受風險的，可以選5年期儲蓄式國債。
3.短期投資且隨時有資金需求的，建議購買貨幣型基金。
我覺得把少部分的錢放在活存就很夠了，剩下都應該拿去投資，因為活存利率只有0.5%，
貨幣型基金雖然提取要等兩天，但是利率接近5%。

各位大部分應該都是買理財產品，但我在這邊並不推薦，我認為貨幣型基金更勝理財產品。
這也是為什麼最近支付寶推行餘額寶可以這麼成功的原因。台灣人無法買餘額寶，但是
買貨幣型基金就可以了。

我目前有開一個facebook粉絲團"投資理財在中國"，
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