會計計算一題 - 金融業討論

※ 引述《nnn311 (朱朱chu)》之銘言：
: 題目：X坤從事3C產品販售，98/4/1銷售產品一批，進貨成本為$836,354，
: 總售價$1,300,000，頭期款為$100,000，餘款分6期，每期6個月繳交，
: 目前市場利率為10%。
: 問：99/12/31買方財務困難，通知X坤希望爾後6期仍以每6個月為一期繳交
: (仍於4/1繳款)，改分為6期，X坤同意，當日市場利率12%，試做當日分錄。
: Ans：BV(99/12/31)=200,000*(1+P2┐5%)/1.025=557,934
: RA(99/12/31)=100,000*(1+P5┐5%)/1.025=519,949
: ┌
: │減損損失(壞帳費用) 37,985
: │ 備抵壞帳 37,985
: └
: --------------------------------------------------------
: 我想問的是：
: 1、答案的 P2┐5% 和 P5┐5% (兩期和五期是怎麼來的??) 還有1.025是代表什麼意思??
: 2、還有當日市場利率不是12%嗎? 為什麼他還是用之前的利率10%下去計算??
: 我研究了很久~ 還是看不懂這兩個算式= ="
: 麻煩大家幫我解答囉~ 卡關卡很久~ 唉~
: 感恩^^


先說利率的部分，債權減損，債權人方面的會計處理在利率上一律採用原始有效利率

來計算可回收金額，這點和債務人的處理不同，你可以再翻翻書。

然後是算式的部分：

原本CF 200K 200K 200K
後來CF 100K 100K 100K 100K 100K 100K
├──┼──┼──┼──┼──┼──┤
年 99 100 100 101 101 102 102
月 12 04 10 04 04 10 04
日 31 01 01 01 01 01 01

對於原本的現金流量，1+P2┐5%是在算100/4/1這個時間點的現值，1就是當天那筆

P2┐5%是後面2筆的折現值加總。然後再折3個月(利率10%/4=2.5%)到99/12/31。

下式也是一樣的觀念，展成6期後，1+P5┐5%是100/4/1時的現值，然後再折到99/12/31

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