雙向報價中 遠匯點數的計算 - 金融業討論

Table of Contents


目前在讀研訓院出版的 外匯交易概論 ㄧ書
關於外匯點數的計算有一個部分不太清楚
煩請各位幫忙了

書上的公式寫:

遠匯點數 = (即期匯率*利差*時間) / 1 + (被報價幣利率)


(利差 = 報價幣利率 - 被報價幣利率)

這個公式還蠻好理解的

不過為什麼套用到雙向報價的時候會出現買匯的點數比賣匯高的情況
而形成 被報價幣貼水交易呢?

因為正常來說買匯的即期匯率不是應該會 < 賣匯即期匯率嗎?
這樣在其他參數不變(?)的情況下
算出來的點數不是應該還是賣匯比較高嗎

書裡好像沒特別提到這點
有想到可能的原因是因為貸出跟借入的利率不一樣
但不太確定QQ

目前才高二 沒太深入接觸外匯實務 請各位解惑了Q



--

All Comments

Joe avatarJoe2017-02-24
你把SWAP POINT 跟SPOT 混在一起了
Eartha avatarEartha2017-02-24
貼水 被報價幣利率 > 報價幣利率
Quintina avatarQuintina2017-02-24
EX: USDJPY SPOT 113.08/09 一個月SWAP POINT -10/-8
Olivia avatarOlivia2017-02-25
一個月 USDJPY 遠匯 112.98/113.01
高二還是讀國文就好吧 Q
Harry avatarHarry2017-02-25
高二讀這本幹嘛阿...,要看專業書也可以選入門點的
Anonymous avatarAnonymous2017-02-26
高二就好好拼個台政大or國外名校財金最有用
Sandy avatarSandy2017-02-26
沒看過這本書,單看公式直覺他那個利率也有bid/ask ?
Ida avatarIda2017-02-27
考一堆研訓院的垃圾不如念SAT
Thomas avatarThomas2017-02-27
一個很直觀的論點 越遠期spread會越大 且利率也有bid/ask
Harry avatarHarry2017-02-27
高二先拼上台大吧,這種東西到時候讀幾天就懂
Dorothy avatarDorothy2017-02-28
喔我再看了一次,他這個公式是用假設一年以下單利的I
RP推出來的,Swap point如果是負的就是Quote currenc
y利率小於Base currency利率,沒什麼大學問…
Madame avatarMadame2017-02-28
買賣點數不同號根據公式就是因為各幣別的利率有bid/
ask
Margaret avatarMargaret2017-03-01
高二開始讀指考 上台大機會不小
Elizabeth avatarElizabeth2017-03-01
…原來金融版不只銀行推台土 還有學校推台政