財管Duration 問題 - 金融業討論

By Kumar
at 2014-07-28T00:45

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假設有一張六年期的公司債, 票面利率8%, 而市場要求殖利率亦是8%.

已知存續期間D=4.993(年).

假設目前殖利率上升至8.01%時,
請問此公司債的價格會如何變動?

(A)上升0.0562% (B)下跌0.0462% (C)下跌0.0562% (D)上升0.0462% (E)以上皆非

答案是B

我想問的是存續期間定義不是: "利率變動1% 對價格變動的百分比"

那利率上升0.01, 所以價格下跌(4.993 x 0.01) =0.04993 才對阿
但沒有此選項~

求解!!

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Tags: 金融業

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By Lydia
at 2014-07-29T22:12

還要加計convexity參數，所有會拉回一些，所以B最接近。

By Carol
at 2014-07-31T19:39

罰你去把定義在抄100遍

By Oscar
at 2014-08-02T17:06

樓上阿不就好棒棒

By Rachel
at 2014-08-04T14:33

Duration的定義並非經濟學上彈性的定義只是很像

By Damian
at 2014-08-06T12:00

D= dp/p / dr/(1+r)

By Elvira
at 2014-08-08T09:27

多謝m大我知道我挺棒的

By Andrew
at 2014-08-10T06:54

(0.01/1.08 )*4.993

By Ina
at 2014-08-12T04:21

發現我少打個負號

By Faithe
at 2014-08-14T01:48

http://ppt.cc/Eir0

By Brianna
at 2014-08-15T23:16

喔喔喔感謝大家~ g大超詳細的!!

當桂圓結果電話響了....

By Barb Cronin
at 2014-07-27T16:33

當桂圓結果電話響了.... 我說不好意思我接聽一下電話結果客戶說我排隊等號碼牌你應該服務我耶你有甚麼權力接電話? 以前在私人銀行規定電話響了如果前面有客人是不用接的現在不是旁邊老鳥也不願意代接電話然後主管又規定電話不能想超過三聲真難為啊一直非常討厭電話這種東 ...

華南證卷戶想結清問題

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at 2014-07-26T23:38

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at 2014-07-26T17:43

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at 2014-07-26T16:37

※ 引述《vovogue (哈哈我來了)》之銘言：以下是我個人使用網路銀行以及ATM的經驗，不確定是否每家銀行的系統都相同 : 最近看同事買東西都不用ATM或是網路銀行， : 寧願中午到銀行人擠人填匯款單匯款，甚至繳30元匯費也甘願， : 他說他聽過有人因為帳號外流，結果好像是被有心人士利用， : 受害 ...

彰銀票據2題

By Liam
at 2014-07-26T16:05

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